「中國版宜家」匯森家居三次赴港IPO終成功　12月29日掛牌

12月13日，被譽為「中國版宜家」的匯森家居居啟動招股，擬發行7.5億股，每股發行價1.57港元至1.86港元，計劃最多募資13.95億港元，距離正式上市僅一步之遙。

據悉，這是匯森家居第三次赴港IPO，終於成功掛牌上市，計劃12月29日敲鐘。前兩次遞表分別在2019年2月26日及2019年8月28日。

新冠肺炎（COVID-19）疫情以來，中國製造在全球供應鏈中的優勢再度顯現。據中國海關數據顯示，2020年11月的傢俱出口按年增速創下新高。

在中國近千億的板式傢俱出口市場，匯森家居可謂是絕對的市場龍頭。匯森家居成立於2005年11月，是一家中國傢俱產品製造商，總部位於贛州，主要專注於以原始設計製造方式生產及銷售板式傢俱。集團通過四家主要營運附屬公司(即匯森傢俱、匯明木業、匯森明達及愛格森)經營主要業務。

資料顯示，匯森家居的產品主要銷往海外市場，每年度出口至全球包括美國、新加坡、馬來西亞、越南、加拿大約50多個國家和地區。其中，美國為匯森家居最大的海外銷售市場，2020年上半年，匯森家居於美國的銷售收入達到11.5億元人民幣，佔比70.5%。

美國跨國零售企業沃爾瑪是匯森家居的主要客戶之一，相對應匯森也是沃爾瑪於中國唯一板式傢俱直接供貨商。2012年起，匯森與沃爾瑪建立了長期而穩定的業務關係，近年來對沃爾瑪銷售額持續增長，由2017財年約5.6億元人民幣增至2019財年約8.9億人民幣，複合年增長率約為26.1%。

據招股書顯示，2017年、2018年、2019年三年期間，匯森家居的收入分別是28.24億元人民幣、33.27億元和37.19億元，複合年增長率約14.8%；由此可見，匯森家居最近幾年的收入呈現持續上漲的趨勢。

據瞭解，此次匯森家居上市將募集資金最多13.95億港元。按照公司的戰略部署，募集資金的約45.4%將用於專注生產板式傢俱及軟體家居新制造工廠；33%將用於建設艾格森工廠二期，5%將用於通過集團的生產基地購買先進及自動化機器及設備，以升級現有生產線；6.6%將用於提高產品開發能力。

匯森家居此次IPO引入7名基石投資者，包括Capital Investment LLC、贛州華順、贛州發展集團、Lead Capital、龍南建投、南康城發集團、Stellar Global Group。合共認購總額約為6.21億港元，以發售中間價計，佔全球發售股份總數的48.3%。