面板巨頭AGC突陷停產危機　面板加速加價

中國《證券時報》報道，韓國慶尚北道消防局消息，當地時間1月29日下午4點33分左右，龜尾產業園區內的AGC玻璃基板工廠發生了爆炸事故，造成9名工人受傷，導致工廠內部設備損壞。當地消防局認為，這次爆炸是由於工人在廠內工程維修時，管道上剩餘的氫氣或氮氣引發了爆炸。

資料顯示，龜尾工廠由日本玻璃基板龍頭供應商旭硝子子公司AGC於2004年投資5億美元設立，主要生產TFT-LCD玻璃基板。爆炸事故使得工廠內的熔爐受損，目前該熔爐正進行改裝，準備由生產8.5代玻璃改成10.5代玻璃，預計此次爆炸事故將會影響包括10.5代和8.5代玻璃基板供應。

此前，玻璃基板另一龍頭旗下工廠亦出現了生產事故。2020年12月，全球玻璃基板大廠日本電氣硝子（NEG）位於日本的玻璃工廠因意外停電造成生產設備受損，預計恢復產能需要4個月。該工廠主要供應8.5代以下的玻璃基板，如果恢復情況不及預期，意味着玻璃基板供應缺口將擴大到1600萬-2000萬平方米， 相當於一座8.5代面板廠的4個月的產能。

面板供給局勢緊張　價格大幅度上升

玻璃基板是液晶面板的重要原材料，其價格走勢影響面板成本。受玻璃基板供應下降的影響，面板價格從2020年5月開始持續上升。以32寸面板價格為例，1月最新報價為68美元/片，較去年5月低點33美元/片升幅超過了100%。其他尺寸的面板也有50-100%左右的升幅，大尺寸面板供需持續偏緊，預計1月至2月份維持約5美金升幅。

除玻璃基板外，面板的另一原材料晶圓代工產能同樣吿急，導致顯示驅動IC供應緊缺。供應鏈人士透露，晶圓代工廠聯電、世界先進擬於農曆年後二度調高報價，升幅最高上看15%。在晶片缺貨升價的背景下，聯電等企業產能持續滿載，先後調升了8寸、12寸晶圓代工價格。世界先進董事長方略在接受媒體採訪時表示，目前看來8寸晶圓代工產能吃緊態勢將至少會延續到2021年第三季。

日韓產線陸續推出　中國國產廠商有望受益

2018-2019年面板價格的持續低迷，各面板主要廠家營業利潤大幅下滑。隨着大陸企業的強勢發展，競爭環境日益激烈，迫於盈利壓力，日韓多個面板廠商紛紛宣布逐步退出市場，LG Display 和三星SDC於2019年開始宣布在2020年底全面退出關停LCD產線，並向盈利能力更高的OLED轉型。

未來隨着更多的10.5代線投產，中國國內廠商的產能將超過韓國，成為全球面板產業領先者，到2021年中國國內面板廠在全球液晶電視面板市場中的產能市佔率將有望超過50%。韓國廠商退出之後，中國國內面板廠的大尺寸產能佔比有望從2019年的44.8%提升至2020年的53.3%。