這40家公司入圍！新三板首批創新層初篩名單出爐

今年首批創新層進層公司初篩名單公布了，共計40家公司擬調入創新層。

4月11日，全國股轉公司按計劃開展了2022年首次創新層進層實施工作，經掛牌公司自查、主辦券商核查、全國股轉公司初篩等程序，於2022年4月11日發布2022年首批擬調入創新層的掛牌公司（以下簡稱首批擬進層公司）初篩名單，以下為40家公司名單。

創新層進層每年6次，首批擬入層企業名單出爐

2022年3月，全國股轉公司發布實施修訂後的《分層管理辦法》，將創新層進層頻次由每年1次調整為6次，其中上半年2至6月逐月實施，下半年9月實施一次，進一步順暢了中小企業在新三板的成長路徑，便利企業更加從容、有序地安排年報披露、發行融資、進入創新層等工作。根據時間安排，除本次進層調整外，今年預計還將在5月、6月、9月實施3次進層調整工作。

提高進層頻次，一方面是通過在上半年實施5次進層，引導企業合理安排融資發展規劃，其中上半年2-6月逐月實施，下半年9月實施一次，企業可以更加從容、有序地安排年報披露、發行融資、進入創新層，以及籌備上市等各項工作。

另一方面是通過下半年審慎安排進層，僅於公司半年報披露後實施1次，以滿足少數公司因資本市場規劃調整等原因，在下半年進層的需求。

全國股轉公司表示，為切實做好分層新規下的2022年創新層進層實施工作，全國股轉公司提前謀劃、統籌部署，全力保障相關工作順利開展。

一是加大培訓、講解力度，通過在線培訓、「一圖讀懂」等方式詳細解讀分層制度的新變化、新安排，方便市場各方提前做好準備工作。

二是以科技監管為抓手，從年報披露、財務數據、融資情況等多角度入手，實時更新擬進層公司訊息，組織掛牌公司和主辦券商做好自查核查工作，夯實擬進層公司的質量基礎。

三是進一步精簡工作流程，優化數據填報內容及形式，提供充分、準確的參考數據，實現全流程無紙化遠程辦理，做到「數據訊息多跑路，市場主體少跑腿」，努力克服疫情影響，高效完成初篩工作。

首批40家企業質地良好

總的來看，首批擬進層公司經營質地良好，創新屬性明顯，表現出較強的韌性。

一是盈利能力整體突出。盈利水平方面，40家公司2021年營業收入平均為3.57億元，淨利潤平均為3237.58萬元，較已披露年報的掛牌公司分別高14.81%、28.64%。平均淨資產收益率達15.69%，較去年提高1個百分點，較已披露年報的掛牌公司高4.15個百分點。30家公司符合北交所上市條件。

二是成長性較為強勁。40家公司近兩年營業收入和淨利潤複合增長率分別為22.43%、40.94%，較已披露年報的掛牌公司分別高9.22個百分點、22.07個百分點。其中，超八成公司的營業收入或淨利潤近三年持續增長。

三是行業分佈集中，創新屬性較強。40家公司主要集中於製造業（27家，佔比67.50%），以及訊息傳輸、軟件和訊息技術服務業（5家，佔比12.50%），體現出較強的創新能力。

首批擬進層公司初篩名單發布後，全國股轉公司將根據異議情況，對初篩名單進行調整，並在履行規定程序後做出正式進層決定。

全國股轉公司表示，下一步將在中國證監會的統籌部署下，迎難而上、主動作為，持續優化監管服務工作，全力做好後續批次進層實施工作，積極助力中小企業在新三板實現順暢、遞進發展，為實體經濟高質量發展和資本市場平穩運行貢獻應有力量。

進層標準絕非簡單放寬

3月份修訂《分層管理辦法》，對創新層的進入條件、進層頻次、降層安排等方面均有所調整。

一是優化進層財務條件，促進創新層公司質量提升。各相關指標設定更加適配掛牌公司近年來的業績情況，同時與北交所上市條件拉開梯度。包括，淨利潤標準適當降低淨資產收益率要求；收入增長標準適當提高收入金額，降低增速要求；增設研發類標準，匹配適當融資金額和市值要求；市場交易類標準中，適度下調市值水平，同時對競價公司增設交易量指標，對做市公司調低做市商數量。

二是調整非財務條件，契合「層層遞進」的市場格局。取消合格投資者不少於50人的規定，尊重企業分散股權方式和時點的自主選擇，更加聚焦彙集優質企業、培育上市資源的層級定位。將可轉債納入發行融資金額的認定範圍，鼓勵企業用好多元化的融資工具。

三是優化進層頻次，引導企業合理安排融資發展規劃。全年共設6次創新層進層安排，其中上半年2-6月逐月實施，下半年9月實施一次。對於計劃在9月進入創新層的公司，為了從嚴把控質量，防止公司進層後短時間內即「業績變臉」，增設了中期報告應當經會計師事務所審計，並且營業收入、淨利潤不得按年下滑的要求。

四是強化規範要求，壓實各方責任。明確在創新層調整過程中，掛牌公司及主辦券商等自查、核查義務，強化責任意識，確保創新層公司的規範質量。對存在資金佔用、違規擔保等情形的，必須「先整改、再進層」。

五是嚴格降層安排，及時調出不適合在創新層掛牌的公司。情形方面，延長財務指標的考察年限，設置更加嚴格的收入底線要求；增設對財務報告不保真、重大違法違規等「問題公司」的降層情形。程序方面，統一實施流程，認定降層情形後5個交易日內啟動處理，進一步提高時效性。

「本次進層標準的調整，不是簡單放寬創新層進層要求，而是根據目前的層級定位和市場發展情況，對各項指標進行全面考量並綜合優化。」全國股轉公司有關負責人強調，各項進層標準中，指標有增有減，數值有升有降，設定更加適配掛牌公司近年來的業績情況，同時與北交所上市條件拉開了梯度，強化了與北交所的一體化發展。