西方對俄製裁與反制危及日本汽車產業

[ 國際稀有金屬供給不足和價格大幅波動對日本製造業的影響巨大，特別是汽車產業所需要的白金族稀有金屬，更是不可或缺的。稀有金屬供給不足，或迫使日本的汽車企業不得不減產。 ]

據中國媒體第一財經3月21日報道，自2月24日俄羅斯對烏克蘭發動特別軍事行動以來，美國和西方國家對俄羅斯發起了多輪制裁。從2月26日將部分俄羅斯銀行排除出環球銀行間金融通信協會（SWIFT）支付系統，到3月8日美國總統拜登宣佈對俄羅斯能源禁運，再到美國和西方國家相繼取消俄羅斯的最惠國待遇，美西方對俄羅斯採取了近3000項的各種制裁措施，不僅重創俄羅斯經濟，也反噬自身。國際貨幣基金組織（IMF）3月5日警告，對俄製裁將產生嚴重外溢效應，對全球經濟和金融市場造成嚴重的負面影響。

制裁與反制 引發稀有金屬供給不足和漲價

稀有金屬與製造業、科技研發以及日常生活緊密相關。科研成果顯示，日常生活中涉及的每項技術都至少與一種稀有金屬元素有關，特別是IT、汽車、充電電池、GPS系統、遊戲設備等更是不可或缺。而且隨着對稀有金屬研究的深入以及新產源和新提煉方法的進步，其應用範圍不斷擴大，稀有金屬與其他金屬的界限正在逐漸消失。

俄羅斯是資源大國，除石油天然氣之外，稀土金屬和稀有金屬資源也十分富足。美國地質調查局（USGS）的資料顯示，2020年全球稀土儲量為1.16億噸稀土氧化物（REO），其中俄羅斯佔10%，為1200萬噸，次於中國、越南、巴西，居全球第四位。

俄羅斯的稀有金屬儲量居世界前茅，保障程度相當高，銅、鎳、鉬為40年，鎢為37年，鋅為18年，黃金為37年。另外還有分佈在赤塔、扎維京斯克等地的鈮、鉭、鈦以及鋰等礦藏。

俄羅斯正在加強稀有金屬和稀土金屬的開採和提煉。據俄媒體2020年12月25日的消息，俄羅斯計劃未來數年內大幅增加稀有金屬和稀土金屬的開採，力爭成為全球最大的稀有金屬和稀土金屬出口國。俄羅斯工業貿易部相關文件顯示，計劃到2024年稀有金屬和稀土金屬的產量增至約2萬噸，到2030年超過7萬噸。

俄羅斯的供給量在國際稀有金屬市場也佔據重要地位。據美國地質調查局最新數據，俄羅斯的鈀、銻、釩、鉑、鈦、鎳、黃金等供給在國際市場佔比均超過10%，銅、鋁、銀、鎂的供給佔比4%~5%。另外，由於俄羅斯電價、地價低廉，所以俄羅斯具有開採和提煉的成本優勢，進而具有價格優勢。

由於俄羅斯具有這樣的稀有金屬儲量和市場地位，所以其在國際稀有金屬市場的影響舉足輕重。從美國炒作俄羅斯意欲進攻烏克蘭之時，國際稀有金屬市場便開始震盪。隨着俄羅斯開始對烏克蘭的軍事行動，以及西方對俄製裁不斷加碼和俄羅斯相繼出台報復性反制措施（俄羅斯總統普京3月8日簽署一項總統令，要求在今年12月31日前禁止特定種類食品和原料的進出口，其中包括稀有金屬），市場擔憂因烏克蘭局勢和制裁與反制使俄羅斯的稀有金屬無法出口，進而導致稀有金屬供給不足，因此鎳、銅、鋁、鋅、錫的價格直線上漲，屢創歷史新高，鎳的價格曾漲破10萬美元/噸。

稀有金屬的供給不足和價格波動的負面影響正在持續發酵，並波及世界各大經濟體。

稀有金屬供給不足 迫使日本的汽車企業減產

日本國內幾乎不產出稀有金屬，但其需求量卻居世界第三。雖然日本政府採取諸如加強勘探海洋稀有金屬、鼓勵研發稀有金屬的替代品等措施以保障其稀有金屬的穩定供給，但是尚未根本扭轉絕大多數稀有金屬依賴進口的狀況。據日本經濟產業省較早前的數據，日本需要的鎳、鉻、鎢、鈷、鉬、釩、錳等稀有金屬90%以上都依靠進口。其中從俄羅斯進口的鈀佔其進口總量的40%、鎳佔21%、鉑佔10%。因此，國際稀有金屬供給不足和價格大幅波動對日本製造業和尖端產業的影響巨大，特別是汽車產業所需要的白金族稀有金屬，更是不可或缺的。

白金族稀有金屬具有極好的化學穩定性和出色的催化劑作用。白金族包括鉑、鈀、銠、釕、銥、鋨等6種金屬，其中的鉑和鈀在淨化汽車尾氣中發揮關鍵的催化劑作用。使用鉑和鈀製成的催化裝置可以有效分解汽車尾氣中的氮氧化合物、碳氫化物和一氧化碳，進而使尾氣排放達標。在全球積極應對氣候變化的大趨勢下，汽車尾氣排放達標是汽車企業綠色、可持續發展的必然要求和必備標準，因此鉑和鈀對於汽車產業來說是不可或缺的。日本的汽車企業慣於使用鈀來淨化汽車尾氣，每生產一輛汽車平均使用數克不等的鈀。

俄羅斯和南非產出的鉑和鈀分別佔全球產出總量的85%和80%，是全球汽車企業的主要供給方。由於南非的礦工時有罷工，因此日本的汽車企業大多使用產自俄羅斯的鈀，佔其進口鈀總量的40%。烏克蘭危機以及西方制裁俄羅斯造成鈀、鉑等稀有金屬供給不足，或迫使日本的汽車企業不得不減產，損失較大。

稀有金屬價格上漲增加日本車企成本

擔憂短（斷）供的市場情緒引發稀有金屬大幅漲價，高度依賴進口的日本汽車企業的生產成本隨之大幅增加，加之供給不足，使其遭受雙重打擊。以鈀為例，如果價格上漲500日元/克，生產一輛汽車使用3克，那麼將增加1500日元的成本。日本的汽車企業管控成本是以個位數計的，可見1500日元的成本增幅對日本汽車企業造成的成本壓迫之巨大。

鈀以外的另外兩種稀有金屬——鎳和鉑也與汽車產業緊密相關。鎳是製造電動汽車所搭載的鋰電池的重要原料，因其價格一度漲超260%而被戲稱為「妖鎳」。據日本共同社報道，日本鋰電池生產企業巨頭稱，正在加緊研發少鎳含量的電池，以減輕「妖鎳」造成的成本上漲負擔。

鉑除了與鈀同樣可以用於淨化汽車尾氣外，還可以用於氫的提取設備。鉑的價格持續高企或延緩日本政府和企業合作普及氫能源的進程。

稀有金屬的短（斷）供和價格波動對日本汽車企業來說雖非災難性的，但確實堵塞着企業的進貨渠道，擠壓着企業的成本空間，給企業未來發展帶來較大的不確定性和不穩定性。

當然，以日本的企業素有的求生能力和作風，其不會坐以待斃，一定會想方設法緩解壓力，彌補損失。從選項看，一是調整進貨渠道，脱俄轉向南非，並開發北美、加拿大等地的貨源。但這是中長期戰略，遠水解不了近渴。二是盤點庫存，將其他非必要非急用的鈀等稀有金屬調配給汽車產業。三是儘快研發替代品。四是從循環利用中挖潛，日本歷來重視廢物循環利用，從廢物循環利用中以及其他金屬提煉過程中提煉鈀，或可稍微緩解汽車產業的燃眉之急。

日本汽車產業因晶片供給不足本就面臨減產壓力，此次雪上加霜，這些彌補措施如能奏效，或可緩解部分壓力，彌補一些損失。否則，打擊或是災難性的。

從日本汽車產業的遭遇可以窺見日本經濟、社會乃至家庭受烏克蘭局勢以及制裁與反制的影響之一斑。進口商品特別是資源類大宗商品的供給不足和漲價所造成的負面影響，也會反噬到其他行業乃至社會、家庭生活的方方面面，負面影響外溢效果還將進一步顯現。

據央視3月14日報道，瑞士信貸銀行日前發布報告警告說，「俄羅斯與烏克蘭衝突引發大宗商品市場波動，可能削弱以美元和歐元主導的現有國際貨幣體系，不僅給西方國家帶來高通脹，而且威脅金融穩定。」報告還指出，「俄烏衝突的影響在全球範圍持續發酵，西方國家凍結俄央行資產，動搖了美歐主導的現有國際貨幣體系基礎，世界將見證新的布雷頓森林體系誕生」。

誠如該報告所警告，「對俄製裁反噬自身」的效果或將催化「重組效應」。資源類大宗商品的短（斷）供和漲價迫使企業為保生存、保發展而啟動新的努力，這些努力必將以「重組效應」衝擊、改變現有的生產模式和科技水平乃至經濟金融結構、體系，推動生產方式的改良、科技的創新和經濟金融結構、體系的調整升級。